突发利空！A股午盘跳水，炒作太离谱-“葫芦娃大战蛇精”

昨天有个段子来形色目下的A股很形象，那即是：勃勃盼愿的垃圾股，生无可恋的机构重仓股，死气千里千里的价值股。

天然，这两天煤炭、石油等红利股反弹了，价值股算是开脱死气千里千里的气象；机构重仓股确乎是生无可恋，主动基金当年几年名声芜乱，牛市来了不阻误基民赎回，穷乏增量资金只须夹着尾巴作念东说念主；最活跃的是游资和散户，节后就掌捏了阛阓的订价权，但近期显露玩脱了，题材也不玩了，玩起了玄学-大战蛇精，葫芦娃七连板，然后韩国这事韩建疆域涨停了。

这在民众股市也算是惟一份了，题材起码是基于一种产业逻辑，玄学就全齐是当赌场玩，这说明炒作也曾到了一个乖张的地步，也意味着变盘节点要来了，昨天高位票尾盘跳水，今天又跳水，19只跌停，落潮迹象显露。

重磅会议快要，凭证机构的判断：如果赤字率能给到4%，那将开启跨年行情，大金融、大消耗、医疗、新动力等中枢财富会启动；如果是3.5%，那主如果托底，股市会偏震憾，游资、散户主导的行情接着舞，景气赛说念和小票题材占优；如果如故3%，那就拥抱红利。

债市也曾开动演绎降息落地，今天中国十年期国债收益率再次跌破2%，国债期货大涨迫临前高，股市亦然红利立场强势。

至于东说念主民币，贬值趋势趋缓，今天盘中小幅增值。如果债市的牛市和东说念主民币贬值趋势能卤莽，A股压力会小许多。

再来看今天的重磅音问：

昨晚韩国首要戒严，幸亏来的快去的也快，真怕A股也买一单。不外，韩国对股市算是会全心努力，韩国金融委员会委员长金秉焕12月4日暗示，将动用一切可用措施，确保金融阛阓泛泛且踏实地运行；10万亿韩元（约合515亿东说念主民币）的股市平准基金将随时参加运行，今天韩国概述指数跌幅为1.29%。

昨晚好意思联储戴利暗示，12月降息不是弗成能的；好意思国经济处于相称邃密的气象；作事阛阓已全齐均衡，不是通胀的开头；降息时机尚存争议，但需持续下调计策利率；即使再进行一次降息，计策仍将保持紧缩；通胀回落将是一个盘曲的经过，天然正在缓缓下落，但仍需进一步努力。

面前好意思国联邦基金利率为4.5%-4.75%，部分好意思联储官员认为目下的利率高于中性利率，具有按捺性，是以即使好意思国通胀反弹、服务也莫得显耀恶化，如故有降息的必要。

中国半导体行业协会、中国互联网协会、中国汽车工业协会和中国通讯企业协会集体发布声明称，好意思国对华不断措施动摇业界对好意思国芯片居品的信任和信心，好意思国芯片居品不再安全、不再可靠，并号令国内企业严慎采购好意思国芯片。

昨晚又是多样吹半导体，但今天又是高开低走，说明阛阓对单纯的“自主可控”的标语越来越不买账了，散户对这种稠密叙事齐很亢奋，但机构基本齐认为半导体估值不低，会趁便出货。我对半导体最大的担忧是需求，消耗电子亦然消耗，就目下民众经济这黯然魂销的风景，我竟然看不出有什么共振式复苏的可能性。

由于之前汽车以旧换新成果相比好，贵州、江苏等地以旧换新计策再扩容，将消耗电子品类纳入补贴畛域，如果宇宙膨胀，这可能是可以的反弹契机。

好意思股一家作念电子电缆（AECs）的公司Credo 二季度收入7200万好意思元，同比增长64%，环比增长21%；预测下一季度收入环比增长67%，绩后暴涨超47%。Credo基本和国内的沃尔核材、神宇股份相对应，目下铜缆供不应求，周一沃尔、神宇暴涨即是因为排产超预期。

Ma­r­v­e­ll发布3QFY25事迹，在AS­IC超预期落地的节拍下，收入超出阛阓预期，盘后涨超10%。机构认为，Ma­r­v­e­ll预测AI AS­IC长期空间在400亿好意思元，且面前公司AS­IC量产积极、并鼓动收入稳步上行，反馈当下CSP厂商自研AI芯片的需求保持腾贵，AI确立仍在积极法式。2）DSP需求保持高景气，1.6T居品已出货。3Q Ma­r­v­e­ll光电居品环比双位数增长，高于公司预期，800G DSP预订量刚劲，1.6T DSP已出货，来岁加快量产，同步推出3nm 1.6T DSP，策画轻佻20%+功耗。用于短距铜互连的单通说念200G 1.6T DSP正在出样。对应到卑鄙光模块需求，机构认为反馈了800G需求保持刚劲，1.6T开启量产周期。

A股对应的是“易中天”，迈威尔年年耗损，但股价一直新高，市值5000多亿，易中天如果在好意思股不得是几十倍大牛股。

哄骗方面，昨晚好意思股Salesforce三季报超预期，亦然受益于AI，盘后涨幅10%，Applovin涨超7%持续新高。是以，别总拿AI莫得爆款哄骗说事，b端也曾开释事迹。

临了毛糙看下盘面，按捺收盘，上证指数跌幅为0.42%，创业板指跌幅为1.43%，港股恒生指数微跌0.02%，恒生科技指数跌幅为0.32%。分行业来看，煤炭、石油石化、家用电器、机械开采、银行等行业领涨，传媒、纺织衣饰、好意思容照拂、房地产等行业领跌。

风险请示：

股市有风险，投资需严慎，本文不组成投资淡薄，读者需独处想考