一个特立独行的投顾组合——郊游

此为“基金投顾体验周记”系列第51篇。临连年终岁尾，再来聊聊蔼然的基金投顾组合——郊游。

计策发扬

先来望望且慢平台上基金投顾组合【郊游】的功绩发扬：年内功绩在同类家具中依旧处在中上游。

【郊游】+12.25%，相较于万得偏股搀杂型基金指数的+5.62%，有6个多百分点的逾额收益，近期万得偏股搀杂型基金指数有所复苏，能有所扩大上风，这个发扬一经相比令东说念主兴隆的。

再来看2017年7月24日组合拓荒以来的功绩对比：

【郊游】+105.98%，同时万得偏股搀杂型基金指数+45.66%，功绩基准中证800指数+3.49%，最初上风极度彰着。

在指数发扬强势的时分段，凭借相较于万得偏股搀杂型基金指数的逾额收益，永恒收益也能跟上指数，比如说近2年的功绩：

看成一个专注于主动权柄基金的组合，在指数格外强势的时分段，作念到这点并羁系易。

总结组合运作7年多的阅历，能彰着感受到两个特色：

一是组合功绩的浩大性较强，圆善年度（2018—2023），除了2020年略逊于万得偏股搀杂型基金指数，其余都优于万得偏股搀杂型基金指数，6年5胜，年度胜率较高。而2024年就目下的上风来看，继续告成的问题不大，7年6胜值得期待。

二是蕴蓄下来的逾额收益较为可不雅，组合拓荒以来市集的情景并不见得好，中证800指数的发扬也评释这点，即便加上股息，也难追上万得偏股搀杂型基金指数的发扬，而【郊游】的发扬相较万得偏股搀杂型基金指数还有彰着的上风。

特立独行的组合

相较于市面上绝大大量基金投顾组合，【郊游】是个特立独行的组合，相比个性的发扬节略是4点：

一是集合捏仓，仓位集合于6—7位基金司理身上，集合度较高，而这基本上亦然压着上限在运作，再集合只可买指数基金了，频繁投顾组合和FOF都可爱散布捏仓，成立十几二十个基金都是相比常见的；

二是信守主动权柄，在指数和外洋、多金钱发扬强势的情况下，不少投顾组合也倒向了指数基金，然而【郊游】信守A股主动权柄；

三是低换手、不发车，在操作方面较为克制；

四是低曝光度，宣传甚少。

总的来说便是：有所为，有所不为。集合捏仓和信守主动，都是逆着潮水作念我方；低换手和低曝光，都是较为克制，专注于功绩而非联动销售。在规模为王确当下，难能宝贵。

一同远行的投资者

【郊游】其实是一个致力兼顾收益和浩大性的权柄类组合。在均衡中不袪除关于逾额收益的追求。从这个角度来看，受众面一经相比广的。相宜永恒闲置的资金，也相宜老成或者跳动的投资者。在资金属性和投资者风险偏好匹配的情况下，投资者在操作上亦然相比纯确切：

A股的发扬一向不是稳步朝上的，组合固然致力图取逾额收益，然而幸免不了看天吃饭，一经相宜在底部区域参加或者选拔在市值不贵的工夫坚捏定投。

至于已毕收益的时机，由于近三年市集行情不太好，当今更多东说念主选拔的是“回本出”，不外若是一经要投A股的话，可能也莫得若干更好的选拔，粗略不错期待A股后续的发扬。