科沃斯：可转债10亿元召募资金到位即买8亿元快活 募投花样过问进程未达预期遭展期

《金证研》南边本钱中心 羲和/作家 肖直 西洲 映蔚/风控

2024年12月13日，科沃斯机器东说念主股份有限公司（以下简称“科沃斯”）发布公告称，为充分哄骗可转债暂时闲置召募资金，进一步进步召募资金使用后果，拟使用额度不进步2.5亿元的闲置召募资金进行现款不断，用于购买快活家具或结构性进款等。

对于这次刊行的可转债，系于2021年获批准。2021年12月6日，科沃斯通过公设备行可转债的召募资金总和10.4亿元已到位，当期或使用8亿元购买保本型金融机构快活家具。2022年末，科沃斯的三个募投花样累计过问召募资金，远少于假想第一年拟过问金额。适度2023年末，科沃斯其中两个募投花样未达到预测进程，八个月后即2024年8月，科沃斯以相似的原理将两个募投花样的达到预定可使用现象日历展期了18个月，展期至2026年6月。问题并未达成，2023年，科沃斯旗下App因存在蚁合安全隐患或非法网罗个东说念主信息被通报。

一、可转债10亿元召募资金到位顷然购买8亿元快活，其中两个募投花样未达预期后展期18个月

上市公司改换召募资金使用情况的局面较为常见，大部分是从公司发展角度启航进行的融合。对此，监管一再强调法式募资用途、辞让过度募资。

值得关切的是，2021年，科沃斯召募通过刊行可调节公司债券召募10.4亿元，并将召募资金用于三个募投花样。适度2023年末，科沃斯两个募投花样因国外总部切换进程未达预期。直到2024年8月，科沃斯将两个募投花样的达到预定可使用现象时刻展期了18个月。

1.1 2021年召募超10亿元用于3个募投花样，2024年6月末累计收息超五千万元

据科沃斯《2024年度追踪评级回报》、出具日为2024年8月31日的《对于2024年半年度召募资金存放与本色使用情况的专项回报》及出具日为2024年12月14日的《对于使用可调节公司债券部分闲置召募资金进行现款不断的核查主张》，2021年11月30日，科沃斯公设备行10.4亿元可调节公司债券，扣除刊行用度后本色召募资金净额为10.3亿元。

召募资金隔离用于多贤慧场景机器东说念主科技改进花样（以下简称“机器东说念主改进花样”）、添可智能生存电器国际化运营花样（以下简称“添可国际化运营花样”）、科沃斯品牌就业机器东说念主天下数字化平台花样（以下简称“科沃斯天下数字化平台花样”）。

其中，机器东说念主改进花样的拟使用召募资金金额为6.55亿元，召募资金融合后投资总和为6.45亿元，添可国际化运营花样的拟使用召募资金金额与召募资金融合后投资总和均为3.05亿元，科沃斯天下数字化平台花样的拟使用召募资金金额与召募资金融合后投资总和均0.8亿元。

适度2024年6月30日，科沃斯2021年公设备行可调节公司债券的三个募投花样已使用召募资金5.48亿元，累计收到银行进款利息（含快活收益）扣除银行手续费等的净额为5,149.83万元。

另外，适度2024年6月末，科沃斯2021年公设备行可调节公司债券的召募资金余额5.33亿元，其顶用于购买保本型金融机构快活家具的金额4.6亿元。

值得关切的是，在召募资金到位过去，科沃斯当期使用召募资金用于现款不断。

1.2 2021年12月6日召募资金总和10.4亿元到位，或当期即购买8亿元快活

据科沃斯出具日隔离为2022年4月23日、2022年8月27日、2024年8月27日的公告，2021年12月6日，科沃斯公设备行可调节公司债券召募资金总和10.4亿元到位。

适度2021年12月31日，科沃斯2021年公设备行可调节公司债券的召募资金余额9.84亿元，包括用于购买保本型金融机构快活家具的金额8亿元。

另外，在召募资金本色到位之前，2021年4月23日至2021年12月6日历间，科沃斯以自筹资金事先过问2,739.32万元用于机器东说念主科技花样、添可国际化运营花样。其中，机器东说念主科技花样以自筹资金事先过问55.78万元，添可国际化运营花样以自筹资金事先过问2,683.54万元。

2022年4月22日，科沃斯拟用召募资金置换事先过问召募资金投资花样的自筹资金2,739.32万元。其中，适度2022年6月末，添可国际化运营花样累计过问召募资金金额为2,683.54万元，过问进程为8.8%。

可见，在召募资金到账前，科沃斯已使用进步2,600万元自有资金过问了添可国际化运营花样。而在召募资金到账后，适度2024年6月末该花样的召募资金过问进程为8.8%。

1.3 2022年末3个募投花样累计过问召募资金，远少于假想第一年拟过问金额

据科沃斯签署日为2021年11月25日的可调节公司债券召募阐述书，机器东说念主改进花样、添可国际化运营花样、科沃斯天下数字化平台花样的汲引周期均为三年。

其中，机器东说念主改进花样第一年拟过问24,132.33万元，添可国际化运营花样第一年拟过问6,798.37万元，科沃斯天下数字化平台花样第一年拟过问7,026.45万元。

然则，据科沃斯2023年4月29日出具的《2022年度召募资金存放与本色使用情况的专项回报》，适度2022年末，机器东说念主改进花样累计过问金额为12,639.61万元，添可国际化运营花样累计过问金额为3,256.79万元，科沃斯天下化数字平台花样累计过问金额为629.09万元。三个花样的花样达到预定可使用现象日历均为2024年12月。

经测算，2021年12月6日，这次可转债召募资金总和已到位。即若以2022年动作募投花样汲引第一年，上述三个募投花样适度2022年末的累计过问召募资金金额，与假想第一年过问资金的差额隔离为11,492.72万元、3,541.58万元、6,397.36万元。

问题并未达成。

1.4 适度2023年末两个募投花样过问进程未达预期，2024年8月以相似的原理将两个花样展期18个月

据科沃斯出具日为2024年4月27日的公告，适度2023年末，添可国际化运营花样累计过问召募资金金额为3,986.78万元，过问进程为13.07%；科沃斯天下数字化平台花样累计过问召募资金金额为2,412.32万元，过问进程为30.16%。

对于添可国际化运营花样未达到进程，科沃斯称，2023年其为了加速国外市集拓展，确保其计策落地，优化融合了国外股权架构，将新加坡动作国外天下总部，为此国外业务流需要进行同法式整。2023年下半年股权架构融合收场，3家说念外子公司启动进行业务切换融合，因店铺业务量较大及亚马逊等线上平台切换手续审查复杂，完成进程滞后原假想；国外销后系统汲引也在同步启动，因波及阴私保护，讨论合规条目，系统计较进程滞后原假想。

对于科沃斯天下数字化平台花样未达到进程，科沃斯评释称，天下数字化平台原假想是国表里并行同步施行。但在2023年，科沃斯决定在新加坡竖立国外总部，业务从中国香港公司沿路切换到新加坡公司，波及到组织、不断经由、业务交游链路等全场所的变化融合，因此国外平台的汲引在业务切换过程中推动较为冉冉。

即是说，2023年末，科沃斯因国外总部变更，两个募投花样投资进程未达到预期进程。

而时隔八个月后，科沃斯将上述两个募投花样的预定可使用现象推迟了18个月。

据科沃斯出具日为2024年8月31日的《对于部分召募资金投资花样展期的公告》，2024年8月29日，科沃斯将添可国际化运营花样及科沃斯天下数字化平台花样的汲引期均延长18个月，花样达到预定可使用现象日历均由2024年12月融合至2026年6月。

需要阐述的是，添可国际化运营花样、科沃斯天下数字化平台花样展期的原因，均与其2023年末未达到进程的原因一致。

适度2024年6月末，添可国际化运营花样累计过问召募资金金额为4,342.92万元，过问进程为14.24%；科沃斯天下数字化平台花样累计过问召募资金金额为3,508.37万元，过问进程为43.87%。

且据2024年半年报，适度2024年6月末，添可国际化运营花样、科沃斯天下数字化平台花样的过问进程不符算假想的进程。

也便是说，2022年末，科沃斯的三个募投花样累计过问召募资金，远少于假想第一年拟过问金额。此外，适度2023年末，其中两个募投花样因部分原因未达到预期进程，直到2024年8月，两个募投花样的达到预定可使用现象展期了18个月，蔓延至2026年6月。

二、称拟加强数据安合座系汲引背后，旗下APP因安全隐患被“点名”

值得留神的是，科沃斯在2023年度可握续发展回报中示意，其计策标的包括加强数据安合座系汲引。而2023年4月，科沃斯旗下App被通报存在蚁合安全隐患或非法网罗个东说念主信息的情形。

2.1 2023年拟加强数据安合座系汲引，以无客户阴私裸露事件为中期假想

据科沃斯2024年7月6日发布的《2023年度可握续发展回报》，科沃斯的计策标的包括加强数据安合座系汲引，该计策标的的中期假想为无客户阴私裸露事件及加强数据安全贬责汲引。2023年，科沃斯未发生客户阴私裸露事件。

然则，2023年，科沃斯旗下的App却因存在蚁合安全隐患或非法网罗个东说念主信息被通报。

2.2 2023年4月，旗下App因存在蚁合安全隐患或非法网罗个东说念主信息被通报

据江苏省通讯不断局2023年4月23日发布的公告，江苏省通讯不断局组织第三方检测机构对互联网应用设施进行检讨，检测到25款App应用存在蚁合安全隐患或罪人非法网罗使用个东说念主信息的问题，其中包括科沃斯应用设备的“ECOVACS HOME”App，对应版块系V2.3.8。

也便是说，在2023年度可握续发展回报中，科沃斯示意加强数据安合座系汲引。而2023年4月，旗下App因存在蚁合安全隐患或非法网罗个东说念主信息被“点名”。

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