谷歌重振“AI信仰”! 微软(MSFT.US)与Meta(META.US)功绩将续上火力?

（原标题：谷歌重振“AI信仰”! 微软(MSFT.US)与Meta(META.US)功绩将续上火力?）

智通财经APP了解到，群众投资者对科技巨头破耗在东谈主工智能方面的数十亿好意思元支拨何时将回荡为可不雅销售额以及利润限度的日益尖刻预期，将在周三好意思股盘后的科技巨无霸微软(MSFT.US)以及Facebook母公司Meta Platforms(METAUS)财报数据中占据十足主导地位。谷歌母公司Alphabet (GOOGL.US)周二好意思股盘后公布的财报骄横，与东谈主工智能关联的AI GPU等无数基础步伐投资正在达成强健的利润，因此谷歌这份财报可谓重振商场对于AI盈利出息的积极预期，若微软与Meta功绩推动AI货币化出息日趋清朗化，为近日重出江湖的“AI信仰”续上火力，资金对于AI的投资飞腾例必再度掀翻巨浪。

谷歌母公司Alphabet在周二发布的财报中败露重磅信息，重振科技股投资者们对于东谈主工智能的信仰，该公司默示，对于东谈主工智能的崇高尝试运行取得积极成效，推动其云揣摸业务的盈利理会优于分析师广泛预期，而且在Gemini东谈主工智能大模子积极推动下，其旗舰Google搜索引擎的使用限度明显增多。

根据机构汇编的分析师预期数据，微软上一季度的成本支拨可能约为146亿好意思元，意味着有望比前年同期大幅增长45%以上;分析师们广泛预期Facebook母公司Meta支拨有望飙升近70%，达到苟简110亿好意思元。

“群众企业在设备东谈主工智能方面参预了多量资金——咱们现实上相等存眷谁在从中赢利，谁在真实得回投资讲述率，以及真实的讲述究竟是什么形状。”来自Zacks Investment Management的客户投资组合司理布莱恩·莫布里默示。

鉴于东谈主工智能基础步伐方面的无数支拨、昂然的估值以及缓缓放缓的盈利增长速率正在锤真金不怕火好意思股七大科技巨头(Magnificent Seven)看成群众科技股以及群众东谈主工智能十足指引者的地位，投资者们自下半年以来运行对七大科技巨头股价以及功绩出息——尤其是AI盈利状况，抓严慎气派。投资机构所跟踪的“Magnificent Seven股票指数”一直难以重返7月份的历史高点隔邻。

“你必须评释你在东谈主工智能方面的大限度成本支拨以及投资现实上正在推动销售额以及功绩指引上调。”来自 Themes ETFs的首席创收官保罗·马里诺默示。“淌若一家上市公司能作念到这些，我觉得它会相等见效。”

AI能否提振微软Azure营收增速，乃投资者聚焦点

买入微软股票的投资者们，可能相等遑急地念念要得到对于AI创收出息以及AI盈利旅途方面的谜底。该股是七大科技巨头中本年理会第二差的股票，本年在七巨头中仅打败了大幅跑输大盘的特斯拉(TSLA.US)，理会远逊于好意思股大盘——标普500指数(S&P 500 Index)。

由于商场对微软东谈主工智能无数支拨何时回荡为盈利，以及微软Azure云揣摸办事营收增速放缓的双重担面衡量，微软股价本年以来恒久处于横盘震撼态势，近期以致趋向下行。按固定汇率揣摸，微软在第三季度的合座营收计算仅比前年同期增长1%。上个季度，微软Azure云办事营收增长速率偶而疲软，而且东谈主工智能似乎未能大幅提振微软Azure云管行状绩以及Bing搜索引擎关联的告白业务，大幅影响了微软的股价走势。

对于微软、谷歌以及亚马逊这三大科技巨头来说，商场觉得它们乃仅次于AI芯片霸主英伟达的受益于东谈主工智能狂热海浪的科技巨头。这三大市占率遥遥最初其他云揣摸参与者的群众云揣摸巨头自2023年AI飞腾席卷群众以来，大举采购英伟达高性能AI GPU，发力布局与AI关联的B端以及C端软件哄骗设备者生态，旨在全面缩短五行八作设备AI哄骗软件的IT期间门槛，因此在投资者们看来，对于在云揣摸规模占据巨大份额的三大科技巨头来说，无疑简略享受到群众企业布局AI期间所带来的巨大软件与云表AI检会/推理算力层面的支拨限度。

其中，凭借OpenAI大鞭策身份的微软前年推出基于ChatGPT中枢期间的Azure OpenAI Studio云办事，极度于Azure全新AI强化版块。Azure OpenAI 云办事是微软提供的一种融入OpenAI引以为傲的GPT系列AI大模子的强化云揣摸办事，它允许用户通过 REST API 调用 OpenAI 无比强健的最新版块AI大言语模子，其中包括 GPT-4o/4、GPT-4 Turbo with Vision、GPT-3.5-Turbo 和 Embeddings 模子系列。Azure OpenAI Studio不错说专为但愿设备面向不同业业的企业级AI软件设备东谈主员，以及面向不同群体的C端AI哄骗软件设备者而野心，借助Azure OpenAI集成资源以及云表GPU算力资源，统共这个词设备经过无需重新运行构建以及深度检会复杂而繁琐的AI大模子，大幅缩短AI哄骗设备门槛。

跟着自2023年以来，企业以及个东谈主用户们缓缓坚贞到AI所带来的责任成果大幅提高，计算AI期间不久后将在群众各经济体和商场得到极为平庸的哄骗，因此基于AI的种种型AI软件大爆发的临界点似乎离咱们越来越近，而竭力于构建AI软件设备生态的云巨头们，比如微软、谷歌以及亚马逊，商场期待这三大巨头迎来“iPhone时刻”——即功绩与股价共同飙升的时刻，因此遑急但愿在他们的财报中看到AI盈利出息愈发积极的信号与趋势。谷歌仍是用现实功绩评释，云办事照实简略受益于这股史无先例的AI飞腾。

根据着名盘问机构IDC《群众东谈主工智能和生成东谈主工智能支拨指南》的一项最新预测，该机构计算到 2028 年，群众东谈主工智能 (AI)关联的支拨(要点包括东谈主工智能相沿的哄骗才气、AI 芯片等东谈主工智能基础步伐以及关联的 IT 和交易办事)较面前将至少翻番，计算将达到约 6320 亿好意思元。东谈主工智能，绝顶是生成东谈主工智能(GenAI)快速融入各式末端树立与居品，IDC计算群众东谈主工智能支拨将在2024-2028年的预测期内达成29.0%的复合年增长率(CAGR)。

IDC指出，软件或哄骗才气将是最大限度的东谈主工智能期间支拨类别，在大多数预测中占统共这个词东谈主工智能商场的一半以上。IDC计算东谈主工智能软件的五年期(2024-2028)复合年增长率将达到33.9%。

以布伦特·布拉塞林为首的Piper Sandler 分析师团队在10月22日发布的一份讲述中写谈，接洽到本年以来东谈主工智能基础步伐层面的成本支拨增长速率有多快，投资者惊愕情谊加重是“不错贯通的”。

尽管如斯，他们仍然觉得微软在东谈主工智能上的逾额支拨风险有限，因为微软仍是在建筑和地皮上进行了无数投资。此外，其强健的操办现款流使得公司“在增多每股收益和成本讲述率的同期，具有积极投资层面的无邪性”，布拉塞林指引的分析团队默示。

以泰勒·拉德克为首的花旗集团分析师团队则觉得，商场对于微软季度功绩讲述的预期现实上横暴各半，并非全然积极情谊，而且该团队愉快东谈主工智能支拨是必要的，同期计算本年下半年Azure云办事将得回令东谈主坦然的乐不雅点评。拉德克分析团队默示，花旗将“股价回调”视为逢低买入微软的紧要机遇。

总体而言，分析师们计算微软将讲述645亿好意思元的总营收和3.11好意思元的退换后摊薄每股收益，意味着这两项中枢功绩地方的增长速率齐远低于前几个季度。

AI，能否无间助力Meta告白营收彭胀?

商场对于Meta的功绩预期则愈加狂热，凭借AI期间带来的告白营收抓续超预期增长，以及凭借着超30亿用户所蕴含的无数AI创收后劲，该股本年以来高潮了64%，大幅跑赢好意思股大盘。在上一份功绩讲述中，该公司默示，凭借东谈主工智能期间诱导更多企业加纵容度投放告白，告白业务取得权贵的增长数据，这为其提供了更多时候以及空间进行大限度AI投资以得回更强健的讲述。

Meta、微软支拨将攀升——两家公司的成本支拨计算齐将大幅增多

Meta第三季度的告白业务营收备受投资者们存眷，告白业务亦然Meta的中枢创收引擎，咫尺商场聚焦于AI能否匡助Meta告白营收无间超预期增长。Meta 告白投放器具所镶嵌的AI期间有望促进更多告白商高成果投放告白且诡秘到更多群体，而且热度堪比Tik Tok的Instagram Reels的给与限度大幅彭胀以及面向告白商们的Meta新期间居品也有望推动告白业务营收增长。

在Meta依赖的数字告白投放规模，领有30亿用户的Meta推出的强掀开源AI大模子以及与之配套的各式设备者器具，推动告白商们诡秘更大范围的潜在用户群体，为Meta告白商以及用户们带来基于东谈主工智能的全新告白保举体验，这是华尔街Meta股价后续抓续高潮的紧要逻辑。

为何越来越多商家运行大限度使用Meta告白投放器具?主要逻辑在于，在Meta AI这一AI聊天机器东谈主的加抓下，告白商们但愿借助Meta AI这一器具来精确诡秘更大范围的潜在用户群体(毕竟Meta软件生态的用户限度超30亿)。因此有调研数据骄横，大多数告白商操办在Meta数字告白平台上增多告白业务支拨或保管支拨，这可能有助于第三季度取得比预期愈加强健的功绩，并使Meta鄙人半年以及来岁抓续走上积极的增长型发展轨谈。

这家科技巨头在本年早些时候向告白商们提供了强健东谈主工智能期间加抓下的告白投放器具，以及愈加精确回哄骗户疑问和精确保举用户所需商品的Meta AI这一通常ChatGPT的AI聊天机器东谈主。

在不少华尔街分析师看来，在群众范围内领有逾越30亿用户的Meta所推出的Meta AI聊天机器东谈主或将成为群众最受饶恕的AI聊天机器东谈主，热度有望远超ChatGPT，这亦然分析师们看好Meta股价的中枢逻辑，即告白投放以及软件哄骗等用户哄骗端无疑是Meta最精通的规模，因此凭借高达30亿强大用户群的Meta正处于AI货币化的最好地位。

以贾斯汀·波斯特为首的好意思银证券分析师在10月22日的一份讲述中写谈，尽管投资者正在还价还价，以得回更多东谈主工智能上风的根据，但“对于一般来说偏向保守宗旨的第四季度功绩瞻望的过高守望和潜在可能性”带来了近期股价波动的恐吓。

分析师们广泛计算，Meta 第三季度营收约为 400 亿好意思元，意味着有望同比增长约 18%;广泛预期Meta第三季度的每股摊薄收益将增长近20%，有望达到5.24好意思元。

来自Zacks Investment的莫布里默示：“利欲熏心的Meta在东谈主工智能投资方面还有很长的路要走。这亦然咱们密切存眷他们进展的原因之一，以及为什么他们对于东谈主工智能货币化的真实前瞻功绩请示将变得愈发紧要。”

虽然，这两家公司齐濒临着支拨令投资者失望的风险，比拟于对于东谈主工智能支拨趋于狂热的谷歌——谷歌CEO曾强调在AI规模投资不及的风险远强大于过度投资的风险，Meta与微软对于东谈主工智能支拨预期有可能并不那么引东谈主能干，尤其是Meta还得兼顾VR与AR方面的无数研发支拨。因为在一些分析师看来，他们可能无法抓续参预实足的资金——这可能被视为他们在东谈主工智能竞争趋势中处于逾期的权贵迹象。

“科技公司的首席奉行官更有可能因为对于东谈主工智能的参预不及而被解任，而不是参预过多，”Banrion成本不休公司的总裁兼首席奉行官莎娜·西塞尔默示。“因为咫尺，这是决定身分。”