中证A500究竟好在那边？咱们追思了7点

2024年12月12日，东谈主力资源社会保险部等五部门集会发布《对于全面执行个东谈主待业金轨制的示知》。

85只指数基金被纳入个东谈主待业金居品目次，其中追踪中证A500的指数基金数目达到18只，占比超五分之一。

中证A500指数的地位，由此可见一斑。

算作一只本年9月23日才刊行的指数，中证A500不错说是“含着金汤匙出身”。

它是“新国九条”发布后编制的第一只进犯宽基指数；

它的刊行时点正好是924系列政策前夕，与本轮行情发动技能 “神同步”；

更有好多东谈主把它称为新一代中枢标杆宽基指数，激发资金竞相追赶。

Wind数据娇傲，适度2024年12月13日，短短两个多月技能，关联居品总限制已超3000亿元。

那么，中证A500究竟好在那边？

咱们追思了七个方面：

1、历史进展硬核 风险收益比凸起

指数历史进展固然是吸睛要素。

Wind数据娇傲，自2004年12月31日基日以来，适度2024年11月29日，中证A500指数高涨362.03%，彰着跑赢同期上证指数、沪深300、上证50等A股进犯宽基指数。

其最大回撤、夏普比率等也优于同期上证指数、沪深300等，体现较为凸起的风险收益比。

基日以来中证A500指数与上证指数、沪深300指数

等风险收益对比

数据起原：Wind，注：中证A500指数2019-2023年陈述散布为36%、31.29%、0.61%、-22.56%、-11.42%。

中证A500在好多方面皆号称A股“标杆”：

2、含“新”量高，更具时期代表性

跟着我国经济增长由量变到质变的篡改，经济增长的要点渐渐从行状和老本转向科技翻新。新质分娩力、改日产业等国度计谋观念被不竭建议，计谋新兴产业对经济的孝顺权重上升，成为我国经济的进犯撑握和改日标的。

中证A500指数减少了传统金融地产等行业占比，普及了新质分娩力行业（TMT+电新、军工、医药、汽车）比重，其超配界限好多是锂电、光伏、低空经济等我国中枢新兴产业，契合新质分娩力发展条款，更能得当中国经济转型的新趋势，共享这一时期配景下的成长新机遇。

中证A500指数中信一级行业散布情况

数据起原：Wind，适度2024/11/29

3、兼具大、中、小市值，商场代表性强

中证A500指数因素股为500只，不到全A数目的10%，却秘籍了A股56.7%的总市值，孝顺了62.5%的营业收入、70.96%的归母净利润以及67.6%的分成总和（据Wind数据娇傲，适度2024年3季度）。

数据起原：Wind；总市值数据适度2024年11月29日，营业收入（TTM）、归母净分成数据聘任2023年年报数据

另外，相对于沪深300指数，中证A500指数岂论是从市值的数目散布，一经市值的权重散布看，皆更为平衡，兼具大、中、小市值板块，A股代表性更强。

市值数目散布比较

市值权重散布比较

4、秘籍更多细分行业及龙头

Wind数据娇傲，适度本年11月29日，中证A500指数因素股秘籍了94个中信二级行业和175个中信三级行业，细分界限繁密，秘籍面广。

主要指数中信行业秘籍数目散布

数据起原：Wind，适度2024/11/29

从龙头股数目秘籍看，比拟沪深300指数和中证500指数，中证A500指数因素股龙头更多，兼具了行业平衡性与市值代表性。

龙头股数目散布

数据起原：Wind，适度2024/11/29

细分行业龙头指：当先筛选中信三级行业ROE在行业前1/2的标的，再在剩余标的中选取行业营业收入最高的。若是筛选出的标的总市值大于行业内总市值最大标的的2/3，该标的即为龙头，若是小于行业内总市值最大标的的2/3，则选取行业内总市值最大的标的为龙头。

5、引入ESG筛选剔除想法，

合乎始终发展理念

中证A500指数剔除了中证ESG评价恶果在C及以下的上市公司证券，镌汰公司环评不达标、社会包袱缺失或不良规划处置带来的潜在风险。

况且ESG得分极低的公司频频濒临暴雷风险，剔除这些“分别格”公司或不错杀青定向“排雷”。

同期，ESG评级高的公司也愈加合乎外洋资金的“审好意思”。

中证系列指数（部分）万得ESG评级-A类评级占比

数据起原：Wind、兴业证券； 统计区间2004/12/31-2024/10/31

6、均为互联互通标的，便利外资竖立

中证A500指数因素股均为沪股通或深股通标的，不错通过互联互通解放商业，简单境表里资金竖立A股中枢钞票，也有望普及中证A500指数的流动性。

宽基指数因素股互联互通散布情况

数据起原：Wind、兴业证券；适度2024/10/31

7、估值较低，竖立性价比娇傲

Wind数据娇傲，适度2024年11月29日，中证A500指数市盈率（PE-TTM）为14.18倍，处于近10年48.13%分位；市净率为1.48倍，处于近10年12.63%分位。这一估值水平仍处中低位置，安全角落或较高。

另外，对比A股进犯宽基指数，现时中证A500指数的估值也彰着低于中证500指数（26.29倍）、中证1000指数（40.69倍）、创业板指（34.31倍）等指数，竖立性价比或较高。

追思一下，对比A股其他宽基指数，中证A500指数更“新”，更贴合时期发展趋势，更平衡，更有代表性，历史进展也硬核。

现时中证A500估值水平较低，竖立性价比或娇傲。