“科八条”后首单未盈利企业IPO被受理，硅片厂商西安奕材拟募资49亿

“科八条”之后，科创板初次受理未盈利企业。

2024年11月29日，上交所官网表示，西安奕斯伟材料科技股份有限公司（简称“西安奕材”）在科创板上市的肯求获上交所受理。据了解，这是证监会《对于深刻科创板改进服务科技改进和新质分娩力发展的八条顺序》（简称“科八条”）发布以来，上交所受理的首家未盈利企业。

业内东谈主士指出，西安奕材的申报受理体现了本钱商场对撑抓新质分娩力，撑抓具关联键中枢本事、商场后劲大、科创属性凸起的未盈利科技型企业的轨制包容性。

西安奕材的保荐机构为中信证券，拟募资49亿元，主要用于西安奕斯伟硅产业基地二期口头。

招股书而已表示，西安奕材专注于12英寸硅片的研发、分娩和销售。基于结尾2024年三季度末产能和2023年月均出货量统计，西安奕材均为中国大陆最大的12英寸硅片厂商，相应产能和月均出货量同时世界占比分散约为7%和4%。公司居品深广愚弄 NAND Flash/DRAM/Nor Flash等存储芯片、CPU/GPU/手机 SOC/镶嵌式 MCU 等逻辑芯片、电源贬责、表示运转、CIS等多个品类芯片制造，最终愚弄于智能 手机、个东谈主电脑、数据中心、物联网、智能汽车等结尾居品。

财务而已表示，2021年至2023年以及2024年1-9月，西安奕材交易收入分散为2.08亿元、10.55亿元、14.74亿元以及14.34亿元；净利润分散为-3.47亿元、-4.11亿元、-5.78亿元以及-5.89亿元。

澎湃新闻细心到，2021年至2023年，西安奕材累计研发参预为4.199亿元，研发参预占交易收入的比例分散为49.41%、13.84%、11.63%。结尾2023年末，西安奕材领有研发东谈主员222东谈主，东谈主数占比约12%，其中全时研发东谈主员110东谈主，非全时研发东谈主员112东谈主。结尾2024年9月末，西安奕材已获授权发明专利所有486项。

西安奕材领受适用《上市规则》2.1.2 章程的上市程序中的“（四）瞻望市值不低于东谈主民币30亿元，且最近一年交易收入不低于东谈主民币3亿元”。

骨子上，未盈利企业上市一直是本钱商场良善的焦点。当作新“国九条”的配套顺序，《中国证监会对于本钱商场服务科技企业高水平发展的十六项顺序》（简称“十六项顺序”）与“科八条”齐将撑抓具关联键中枢本事、商场后劲大、科创属性凸起的优质未盈利科技型企业上市当作贫窭的举措，为具有典型新质分娩力未盈利的科技型企业刊行上市提供了更为包容和撑抓的政策环境。

“科八条”顺序中，最引东谈主良善的是强化科创板“硬科技”定位，撑抓具关联键中枢本事、商场后劲大、科创属性凸起的优质未盈利科技型企业上市。“十六项顺序”也强调，为科技企业高水平发展方面提供了全方向撑抓。其中，联奋勉量撑抓关键科技攻关、完善科技型企业股权激发、优化科技型企业上市融资环境等顺序，径直促进了未盈利企业的上市便利。

业内东谈主士指出，上交所受理西安奕材科创板IPO肯求，充分标明本钱商场对国度政策行业优质企业上市融资的撑抓，服务国度改进运转发展政策，助力科技自立自立，是科创板的初心和劳动。西安奕材和中介机构示意，公司刊行上市将有助于公司进一步优化限制效应，加快本事迭代，打造新质分娩力，落实国度关键政策，股东入口替代，为实体经济发展赋予科创能源。